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现在聊大盘的预期意义不大了，因为市场里的赚钱效应极度割裂——强的很强，弱的很弱，选错阵营被揍得亲妈都不认识。造成这种割裂的原因也很简单：量化的某些策略可能开局就直接先杀，有人气、有热度的东西有资金承接，有人愿意抄；没有的东西自然随波逐流、一路走弱。所以现在的行情节奏很难把握。

大盘这里不排除还有一脚，要关注会不会创新低。沪指其实弱于深创，而深创现在又走了一个接近小双头的结构。我很担心小双头出来后，会带着沪指往下再踩一脚。不踩更好，但过程可能会比较波折。不清楚会不会再去回踩一下前低附近，看前低会不会破。

情绪层面，今天依旧处在下降过程中。可以理解为退潮没有完全结束，也可以理解为周期在孕育切换阶段。昨天复盘也讲到，从亏钱效应往赚钱效应走的过程中，PK和角逐会比较激烈。你不知道在相对低位往上走的过程中，谁会越来越受到资金青睐。这个阶段往往是损耗比较大的阶段，市场容错率没那么高，资金也没有就某一个方向达成共识。风口正在形成的路上，但还没有完全形成。用老股民的话说，现在还在鱼头阶段，没有走到鱼身。但未来1到2周，情绪面还是要逐步跟踪回暖的过程，因为过去对应了一周多的亏钱效应周期，未来指向的是慢慢回暖。但回暖过程中，容错率不一定特别高，要注意控制好仓位。

明天的预期，去看一下几个三板的PK。三板是冰点高度，不太可能四个一个都不晋级。所以明天情绪这块指向修复。在分歧的过程中感觉很弱但实际上又很强的那些品种，就是有可能带着情绪往上走的。

题材层面，今天比较混乱。昨天划分了三个阵营。资金介入程度比较深的半导体，节奏上上下下，今天看分化，没有追高点。开局连个冲高都没有，直接按掉。这条线的预期越来越强——一致性的买、一致性的卖，都是一致性预期，导致节奏越来越快。正常来说明天还会延续分歧，分歧后看看有没有抄底资金进来，大概率会有。但这个位置筹码越来越明牌，题材越来越到后期，修复的程度可能不一样，反弹力度有可能越来越弱。今天先进封装环节比较强，明天有可能就比较弱了。PCB昨天复盘说如果前排品种超预期，今天有可能带动板块回流修复。但今天带动板块回流修复的并不是前排有高度的，而是大屁股的品种。大屁股的品种不会每天梗着脖子去拉，所以明天对应的也是分歧预期。今天可以靠近前排核心做动作，明天可能就不太好了，只有格局点没有出手点。机器人这条线，昨天定位是低位跃跃欲试，在等科技资金分化来做承接。今天早上有部分品种做努力，但最终冲高回落，节奏也在变快。没有喊来更多的场外资金，身份地位就又下降了一截。明天对应的是分歧延续预期，因为没有把身份抢过来。这条线也确实一直迟迟缺乏事件催化，或者缺乏能出来带队的品种。

梳理下来，明天反而有可能是一些前面调整得比较多的东西出来轮动一下，或者看有没有什么消息被量化采集到，出来冲一冲、轮一轮。当前大势环境是震荡的，题材持续性不好，情绪刚刚经历了一波亏钱效应周期，在逐步回暖的过程中，资金还没有就某一个方向、某一个位置达成共识，导致了当前比较难做的格局，看看未来会不会就某一个方向达成共识和合力。